As ações dos EUA enfrentaram queda na terça-feira após o Irã anunciar que o estreito de Ormuz permanecerá fechado até que suas condições sejam atendidas, o que resultou em um aumento nos preços do petróleo.
O S&P 500 apresentava uma baixa de 0,3% às 14h08 em Nova Iorque, apagando os ganhos anteriores, enquanto o petróleo Brent subia acima de US$ 88 por barril. Os setores de energia, utilidades e industrial estavam todos em alta, enquanto as ações de tecnologia de grande capitalização pressionavam o índice para baixo. O Nasdaq 100, que é focado em tecnologia, caiu 0,4%.
Mark Hackett, estrategista-chefe do Nationwide Funds Group, comentou que a falta de progresso em um acordo de paz no Irã e o aumento dos preços do petróleo colocaram “uma pressão moderada” sobre as ações, “mas em relação ao rali da semana passada, os investidores estão lidando com a notícia com relativa calma.”
A volatilidade de terça-feira foi registrada antes da divulgação de dados sobre preços ao consumidor e ao produtor, que ajudarão a avaliar a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro. O recente aumento nos preços do petróleo fez com que o mercado recalibrasse a chance de quase 50% de uma elevação nas taxas, segundo dados compilados pela Bloomberg.
Os analistas estão divididos em relação às perspectivas de curto prazo para a inflação e as taxas de juros. Douglas Beath, estrategista global de ações do Wells Fargo Investment Institute, alerta que “os preços elevados de produtos de energia refinada e certa persistência no núcleo dos serviços – especialmente aluguéis e cuidados médicos – tornam a perspectiva de inflação a curto prazo menos otimista.”
O analista Andrew Hollenhorst, da Citigroup, espera que os dados do IPC mostrem sinais de desaceleração nos preços, exceto em energia, trazendo novamente o foco para os motores econômicos domésticos.
Os economistas projetam que o índice de preços ao consumidor dos EUA tenha subido 0,1% em julho, após uma queda de 0,4% no mês anterior, com base na mediana das projeções de uma pesquisa da Bloomberg antes da divulgação pelo Bureau of Labor Statistics na quarta-feira. A Bloomberg Economics projeta que o núcleo do IPC poderá cair para sua menor leitura anual desde março de 2021. Eles esperam que a energia subtraia 11 pontos base do índice geral.
“Os investidores estão cada vez mais precificando um cenário em que a inflação continua a diminuir, o Fed permanece paciente e o crescimento dos lucros justifica avaliações elevadas,” escreveu Daniela Hathorn, analista sênior de mercado da Capital.com.
Um novo relatório benigno do IPC reforçaria essa narrativa e prolongaria o rali, mas uma leitura acima do esperado impulsionaria os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar americano, disse ela, “forçando os mercados a reconsiderar se o otimismo recente em torno da política e das avaliações é justificado.”
Com o espectro de aumento das taxas de juros e hostilidades no Oriente Médio permanecendo como variáveis, os céticos permanecem firmes. Dados da American Association of Individual Investors mostram que o número de pessimistas no mercado de ações superou os otimistas em 20 das últimas 25 semanas, uma persistência que não se via desde o início da implementação de tarifas globais pelo presidente Donald Trump.
Na terça-feira, a National Federation of Independent Business divulgou seu índice de otimismo das pequenas empresas, que indicou que o otimismo das pequenas empresas nos EUA subiu em julho para seu nível mais alto em um ano. A pesquisa também revelou que a proporção líquida de pequenas empresas nos EUA planejando adicionar empregos subiu para o nível mais alto desde outubro de 2022, ao mesmo tempo em que indicou uma redução nas preocupações inflacionárias. Enquanto isso, as vendas de casas existentes nos EUA despencaram para o menor nível em três meses em julho, à medida que os preços elevados e as taxas de juros impactaram o mercado imobiliário.
A Coreweave Inc. e a Super Micro Computer devem divulgar resultados financeiros após o fechamento do mercado na terça. As ações da Coreweave oscilaram drasticamente desde seu IPO no ano passado, e a recente queda começou após o relatório de ganhos do primeiro trimestre em maio. A empresa projetou que os benefícios dos gastos de capital devem começar a ser evidentes na segunda metade deste ano, tornando as diretrizes futuras da administração mais cruciais do que nunca.
De acordo com o Bespoke Investment Group, as ações de tecnologia estão elevando suas previsões em um ritmo mais alto do que qualquer outro setor nesta temporada de resultados.
Setores em Foco
- Ações de energia ampliaram os ganhos com o fechamento do estreito de Ormuz
- Empresas de infraestrutura hyperscaler, como Super Micro e Coreweave, que devem divulgar resultados esta tarde. Ambas tiveram alta após os resultados da TSMC
- Ações de tênis estão sob pressão depois que a On Holding AG relatou vendas decepcionantes no 2º trimestre e cortou sua projeção de receita anual. Concorrentes como Nike, Puma e Adidas também apresentaram quedas; Under Armour recebeu um rebaixamento da Barclays Plc
