A Grande Transferência de Riqueza está em curso: De acordo com a McKinsey, mais de seis milhões de pequenos e médios negócios fecharão ou mudarão de propriedade até 2035, à medida que os baby boomers se aposentarem. Desses negócios, um milhão é considerado viável à venda, representando um valor empresarial de $5 trilhões.
Embora esse momento represente uma enorme oportunidade para compradores e investidores, nem todo proprietário de negócio deseja, ou tem a oportunidade, de vender. Muitos proprietários passaram décadas construindo suas empresas e rejeitam a ideia de vender para um capital privado tradicional ou uma empresa maior que poderia reestruturar seus negócios, demitir funcionários e comprometer seu legado.
Alguns negócios serão passados para membros da família, mas a maioria enfrenta o fechamento e 27% dos proprietários com 55 anos ou mais estão inseguros quanto ao seu planejamento sucessório.
Uma solução? Modelos de Propriedade Steward que combinam autodeterminação e orientação para o propósito. Esses modelos permitem que as empresas resistam a aquisições especulativas e incorporem missão e valores em benefício dos funcionários, clientes e/ou da comunidade mais ampla.
Considere Rick Plympton e Mike Mandina, respectivamente ex-CEO e fundador da empresa de óptica de alta precisão Optimax, localizada em Rochester, N.Y. Desde a década de 1990, Rick e Mike fizeram a Optimax crescer de 10 funcionários lutando para pagar a folha de pagamento para 500 funcionários com um crescimento anual de ~20% na receita. Quando chegou a hora de discutir a sucessão, os dois concordaram que vender não era uma opção—não importava o potencial retorno.
“Mike e eu viemos de origens humildes—não precisamos ganhar bilhões de dólares”, disse Plympton. “Queríamos criar uma estrutura corporativa onde a empresa pudesse continuar a crescer e criar empregos aqui em nossa comunidade.”
Eles decidiram converter a Optimax em um Fundo de Propriedade dos Funcionários. Em 2020, Rick e Mike doaram 20% de seu patrimônio ao fundo. Com o tempo, Rick e Mike venderão suas ações restantes de volta à empresa, após o que o fundo será o proprietário total da Optimax. Os lucros da Optimax serão então compartilhados com os funcionários ou reinvestidos para crescer o negócio, garantindo que empregos e oportunidades permaneçam na área de Rochester.
“Nos primeiros 30 anos da Optimax, tivemos $500 milhões em receita, e cerca de metade disso foi compartilhado com nossa força de trabalho por meio de salários, benefícios e bônus… O faxineiro recebe o mesmo cheque de bônus mensal que o presidente, e cada funcionário tem um caminho para se tornar milionário se trabalhar conosco por 30 a 40 anos”, disse Plympton. “Se conseguirmos fazer com que 10 ou 20 outras empresas na região se convertam em propriedade dos funcionários, mudaremos a dinâmica financeira de toda a comunidade.”
Conforme mais e mais proprietários de empresas começam a explorar como será a sucessão para eles—seja ela próxima ou ainda a cinco ou dez anos de distância—muitos estão buscando abordagens alternativas além da venda tradicional. Embora a propriedade dos funcionários tenha sido a escolha certa para a Optimax, outros adotaram modelos que possibilitam continuidade e contribuição, como:
- Newman’s Own: Paul Newman ainda não havia ganho seu Oscar em 1987 por “A Cor do Dinheiro” quando ele e seu amigo de longa data A.E. Hotchner começaram a vender molho para salada em 1982. Desde o início, Paul decidiu doar todos os lucros para boas causas. Quando faleceu em 2008, ele doou a empresa alimentícia para a Fundação Newman’s Own, uma decisão que gerou polêmica até a aprovação da Lei de Empresas Filantrópicas em 2018.
- Kensington Corridor Trust: Em Filadélfia, PA, o fundo comunitário mantém propriedades e recursos coletivamente. A comunidade governa como os ativos são utilizados, mantendo o controle local em perpetuidade enquanto usa os lucros para reinvestimento.
- The Walker Group: A empresa de TI com sede em Connecticut fez a transição para um Fundo de Propósito Perpetuo em 2023 para conservar sua missão de longa data de servir seu povo e comunidade. Através do fundo, eles distribuem metade de seus lucros para boas causas, e a outra metade para seus funcionários.
Embora esses modelos ainda sejam a exceção e não a regra nos EUA, mais estão seguindo os passos de Paul Newman, Rick Plympton e Mike Mandina. A Patagonia se converteu em um Fundo de Propósito Perpetuo em setembro de 2022, enquanto Michael Bloomberg anunciou que doaria suas ações da Bloomberg LP para um fundo para financiar a Bloomberg Philanthropies em 2023.
Empresas controladas por fundações são mais comuns na Europa, com companhias como Rolex, Bosch, Carlsberg, Lego, e Novo Nordisk abrindo caminho. Graças ao sucesso dos medicamentos GLP-1, a Fundação Novo Nordisk agora é a maior fundação do mundo. A segunda maior fundação? Tata Trusts, que possui 66% da Tata Sons, a empresa controladora que detém o Grupo Tata—um dos grupos empresariais mais conhecidos e de maior renome da Índia.
Quando você passou décadas construindo, seu negócio é mais do que apenas a quantidade de zeros que você pode obter ao vendê-lo. Modelos de Propriedade Steward oferecem opções para transmitir o que você construiu em benefício de seus funcionários, comunidade e legado.
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