Os baby boomers desfrutam de uma imensa riqueza após terem se beneficiado de uma era histórica de crescimento econômico e ganhos financeiros, mas os herdeiros não devem criar muitas expectativas.
As estimativas da chamada Grande Transferência de Riqueza variam, alcançando até a cifra de US$ 124 trilhões. Um relatório divulgado no mês passado pela Visa Business and Economic Insights colocou esse número em um total mais modesto de US$ 93 trilhões, que ainda representa três vezes o tamanho do PIB dos Estados Unidos.
No entanto, os millennials e a geração X que esperam herdar essa riqueza podem se deparar com grandes desilusões. A Visa comparou essa situação a ganhar na loteria e depois ver o prêmio diminuído drasticamente.
“Você acerta na loteria, mas imediatamente perde metade ao—inteligentemente—optar pelo valor à vista”, afirmou o relatório. “Em seguida, você perde mais 30 a 40% devido a impostos e taxas. O anunciado prêmio é enorme, mas após a diminuição do valor à vista, impostos e taxas, o valor real que se recebe é muito menor. Uma dinâmica semelhante se aplica à grande transferência de riqueza.”
Para a Grande Transferência de Riqueza, a Visa calculou que os boomers passarão adiante US$ 36 trilhões de sua riqueza de US$ 93 trilhões, o que equivale a cerca de US$ 515.000 por família herdeira.
Esse valor já exclui a riqueza do 1% mais rico, deduzindo dívidas e outras responsabilidades, além de considerar os gastos com aposentadoria, doações de caridade, impostos e taxas.
Apesar de serem a geração mais rica, os boomers ainda enfrentam dívidas significativas. De fato, 41% dos proprietários com idades entre 65 e 79 anos e 31% daqueles com 80 anos ou mais ainda possuem dívidas hipotecárias, segundo a Visa.
Suas outras responsabilidades incluem cartões de crédito e empréstimos de automóveis, empréstimos garantidos por contas de corretagem e outros investimentos, além de empréstimos pessoais e comerciais.
“Ao considerar tudo isso, a alta proporção de proprietários mais velhos sobrecarregados com custos e a significativa dívida não hipotecária indicam que muitos baby boomers têm muito menos flexibilidade financeira—e potencialmente menos riqueza para passar adiante—do que as cifras principais podem sugerir”, afirma o relatório.
Após descontar todas essas dívidas, restam cerca de US$ 88 trilhões. Um terço desse total pertence ao 1% mais rico, então, excluindo-os, sobram US$ 60 trilhões. No entanto, de 2% a 10% mais ricos, há uma posse de US$ 44 trilhões, significando que os 90% mais baixos dos lares de boomers possuem apenas US$ 16 trilhões.
Os boomers também gastarão uma parte de sua riqueza, aproximadamente US$ 16 trilhões, durante a aposentadoria. Isso inclui moradia, alimentação, saúde, medicamentos e outras necessidades. E, claro, eles também precisam pagar impostos.
Foi assim que a Visa chegou à sua cifra final de herança de US$ 36 trilhões. E a grande disparidade entre os boomers mais abastados e seus pares significa que a média de US$ 515.000 por família realmente exagera o que a maioria dos millennials e da geração X receberá.
Na verdade, quase 75% das pessoas que herdarão dinheiro da transferência de riqueza pertencem ao top 2%-10%. O grupo entre 10%-50% representa cerca de um quarto dos beneficiários, enquanto os 50% inferiores têm uma fração mínima, segundo a Visa.
Como a maior parte do dinheiro transferido vai para lares já afluentes, uma proporção ainda menor da riqueza herdada será realmente gasta.
A Visa estimou que US$ 28 trilhões provavelmente serão economizados ou investidos, com apenas US$ 8 trilhões sendo utilizados para compras. Dado o imenso tamanho da economia, esse gasto deve elevar a média do crescimento real do consumo anual em apenas 0,1 ponto percentual, chegando a 2,1% nos próximos 20 anos.
A boa notícia para as gerações mais jovens é que os boomers já estão distribuindo parte de sua riqueza para seus herdeiros.
A crescente popularidade das “viagens em gerações puladas”, onde os avós viajam com os netos sem a presença dos pais, aponta para essa tendência. Vinte e oito por cento dos avós já realizaram uma dessas viagens, e 35% planejam fazer uma nos próximos três anos.
E entre os proprietários millennials, cerca de um quarto recebeu ajuda na entrada do imóvel de seus pais e não conseguiria ter adquirido sua casa atual sem esse apoio.
“Para muitos, esse apoio possibilitou a qualificação para um financiamento, reduziu seus pagamentos mensais ou permitiu a compra de uma casa mais cara. Isso também reflete uma mudança mais ampla entre as gerações mais velhas em direção a dar enquanto ainda estão vivos”, disse a Visa.
“Em vez de esperar para passar heranças mais tarde, muitos boomers estão usando sua riqueza para ajudar seus filhos a superar grandes desafios financeiros agora, quando esse apoio terá o maior impacto.”
Esta matéria foi originalmente publicada em Fortune.com
