Dois membros do conselho da Supermicro estão liderando uma investigação interna após uma acusação federal que alega que um dos cofundadores da empresa organizou o envio de servidores no valor de US$ 2,5 bilhões, carregados com as cobiçadas GPUs da Nvidia, para a China, em violação às regulamentações de exportação.
A investigação independente surge dois anos após um diretor independente do conselho ter investigado anteriormente a Supermicro e concluído que “não havia evidências de fraude ou má conduta por parte da administração ou do conselho de diretores.” A Supermicro está sob o olhar atento dos investidores, que estão preocupados que suas questões de conformidade e riscos à reputação possam afetar seu relacionamento com a chipmaker de US$ 4 trilhões Nvidia, que fornece à Supermicro os chips para os pedidos de compra de seus clientes.
O mais recente diretor do conselho, Scott Angel, que foi nomeado para ser o líder independente do conselho, está coordenando a investigação, ao lado da presidente do comitê de auditoria, Tally Liu, conforme anunciado pela empresa na terça-feira. Os detalhes sobre a investigação são escassos, mas o conselho contratou o escritório de advocacia Munger, Tolles & Olson para assessorar os diretores independentes. O escritório trouxe a firma de consultoria AlixPartners para fornecer expertise em contabilidade forense e auditoria. As duas firmas trabalharão com o auditor da Supermicro, BDO USA, e “relatarão suas descobertas diretamente” a Angel e Liu, conforme informou a empresa.
O Departamento de Justiça acusou o cofundador da Supermicro, Yih-Shyan “Wally” Liaw, e outras duas pessoas no mês passado por supostamente conspirar em 2024 e 2025 para enviar servidores da Supermicro para uma empresa do Sudeste Asiático como uma fachada para os verdadeiros compradores, que estavam na China. Liaw, Ruei-Tsang “Steven” Chang e Ting-Wei “Willy” Sun supostamente organizaram o armazenamento de milhares de servidores falsos em um armazém para enganar os auditores do governo encarregados de verificar se a tecnologia não estava sendo enviada para as mãos erradas. O grupo alegadamente organizou uma equipe no local no Sudeste Asiático para montar os milhares de servidores falsos, e até mesmo providenciou as refeições e o transporte em vans da equipe. A tríade se esforçou ao máximo para executar a farsa, conforme a acusação afirma, incluindo o uso de secadores de cabelo para remover etiquetas de embalagem que foram então reafixtadas a milhares de servidores falsos.
Durante o período alegado na acusação, Liaw era um membro do conselho e executivo sênior. Ele cofundou a empresa em 1993 com o CEO e presidente Charles Liang e a esposa de Liang, Sara Liu. (A Supermicro confirmou que Sara Liu não é parente de Tally Liu.) A Supermicro não foi mencionada na acusação e afirmou que está cooperando com o governo.
Liaw se aposentou em fevereiro de 2018 após uma terceira investigação liderada pelo conselho relacionada a um delisting da Nasdaq e uma investigação da SEC sobre sua contabilidade, que acabou levando a Supermicro a acordar com os reguladores e pagar US$ 17,5 milhões. Liaw então atuou como presidente da empresa francesa de servidores 2CRSi de junho de 2020 a abril de 2021, antes de retornar à Supermicro como consultor em maio de 2021. Ele passou a ser executivo em tempo integral em agosto de 2022 e foi reeleito para o conselho em dezembro de 2023. Ele renunciou ao cargo no dia 20 de março, um dia após sua prisão.
Liaw e Sun se declararam inocentes, enquanto Chang continua foragido, conforme as autoridades. O CEO da Supermicro, Liang, disse aos investidores que a empresa foi uma vítima do esquema.
“Nossa revisão interna e a investigação dos diretores independentes estão sendo conduzidas em linha com nosso compromisso de garantir que nossa tecnologia seja tratada com o mais alto nível de ética e escrutínio legal,” afirmou Liang em um comunicado na terça-feira.
Investigação interna de 2024 não encontrou evidências de contorno às regulamentações de exportação
A Supermicro realizou sua última investigação independente liderada pelo conselho em 2024, após a surpreendente renúncia de seu auditor anterior, Ernst & Young, no meio de uma auditoria. EY afirmou em sua carta de renúncia que não podia mais confiar na administração da Supermicro.
A Supermicro então enfrentou o risco de ser retirada da Nasdaq devido ao não cumprimento do prazo de arquivamento de suas informações financeiras auditadas, e o conselho nomeou sua—na época—nova diretora Susie Giordano para atuar como uma comissão especial de um para investigar. Em 2024, Giordano trabalhou com o escritório de advocacia Cooley e com a empresa de contabilidade forense Secretariat Advisors. Giordano analisou a recontratação de funcionários que “renunciaram em 2018” após a investigação de 2017; questões de controle de exportação relacionadas à prevenção de vendas ou desvios para países restritos; e práticas atuais de vendas e reconhecimento de receita nas proximidades do término de cada trimestre.
A comissão revisou 11 transações de exportação e “não encontrou nenhuma evidência sugerindo que alguém na empresa tentou contornar as regulamentações ou restrições de controle de exportação, ou que alguém na empresa estava ciente de que algum de seus produtos poderia ser desviado para um usuário final ou local proibido.” A comissão não identificou produtos que foram vendidos para clientes russos ou enviados para a Rússia “em violação às regulamentações de controle de exportação ou leis de sanções que estavam em vigor no momento em que os produtos foram enviados.” As divulgações aos investidores sobre a investigação de 2024 não mencionaram a China.
Com base nos resultados dessa investigação independente, a comissão determinou que o CFO da Supermicro, David Weigand, deveria ser substituído por um “novo CFO com experiência extensa como profissional de finanças sênior em uma grande empresa pública.” Weigand continua sendo o CFO. As outras recomendações da comissão incluíram a nomeação de um conselheiro geral e a expansão do departamento jurídico, além da nomeação de um diretor de compliance e um diretor de contabilidade.
Paralelamente à mais recente investigação do conselho, a Supermicro também anunciou que iniciou uma revisão interna de seu programa de conformidade comercial global, liderada pelo conselheiro geral Yitai Hu. Todas as descobertas serão relatadas diretamente aos diretores do conselho independentes, informou a empresa.
Angel se juntou ao conselho em março de 2025 após 37 anos na área de auditoria e garantias na Deloitte, incluindo mais de duas décadas no Vale do Silício. Liu entrou para o conselho em 2019 após se aposentar como CEO da empresa de soluções de cadeia de suprimentos Wintec Industries.
