Tanyapong Thamavaranukupt, co-presidente da fintech tailandesa Ascend Money, considera os padrões de gastos—como assinaturas de revistas ou contas de telefone celular—como indicadores da capacidade de crédito, especialmente em mercados como o Sudeste Asiático, onde existe uma grande população não bancarizada e instituições financeiras subdesenvolvidas.
“Não dependemos de dados tradicionais para tomar nossas decisões de empréstimo,” ele declarou à Fortune. Em vez disso, o serviço de empréstimos da Ascend Money, Ascend Nano, baseia-se em dados do portfólio digital da empresa, que é utilizado para armazenar e transacionar dinheiro, além de realizar pagamentos. “Podemos observar que tipos de transações os usuários realizam, onde gastam seu dinheiro, o tipo de telefone que estão usando,” explica.
Isso pode construir um perfil de risco de um cliente que não se baseia em evidências tradicionais, como demonstrações financeiras, comprovantes de pagamento ou avaliações de sistemas de crédito. Por exemplo, uma assinatura de revista: Tanyapong sugere que um usuário que lê regularmente uma publicação pode ser um pouco mais educado e, portanto, pode ter uma renda maior—sendo assim, pode ser uma pessoa mais segura para a Ascend emprestar.
Tanyapong estima que cerca de 20 milhões de tailandeses, de uma população total de 70 milhões, deveriam ter acesso a um empréstimo. No entanto, os bancos formais do país estão emprestando apenas a cerca de 5 milhões de clientes. Isso deixa cerca de 15 milhões de tailandeses sem acesso a financiamento, mesmo que possam ser considerados creditícios. “Não é porque não estão qualificados,” diz Tanyapong. “É simplesmente porque os jogadores tradicionais… usam o mesmo modelo que existe há 30 anos.”
As micro e pequenas empresas muitas vezes não possuem demonstrações financeiras, o que as impede de convencer os bancos a oferecer um empréstimo. Muitos credores tradicionais também dependem de bureaus de crédito, que não abrangem muitas pessoas não bancarizadas, negando-lhes mais uma vez o acesso a financiamento.
Se os bancos não atuarem, os agiotas tomarão o mercado
O acesso financeiro é um problema regional. Cerca de 225 milhões de pessoas no Sudeste Asiático não tinham acesso a uma conta bancária formal em 2021, de acordo com cálculos do Center for Impact Investing and Practices. Aproximadamente 350 milhões não conseguiam acessar financiamento formal. Além disso, o SME Finance Forum em 2018 calculou que mais da metade das PMEs da região não podiam obter acesso a financiamentos.
Aqueles que precisam de dinheiro acabam recorrendo a credores informais, que podem cobrar taxas de juros exorbitantes. Tanyapong afirma que os empréstimos nano da Ascend Money podem ajudar as pessoas a sair do mercado de empréstimos informais, onde as taxas cobradas pelos agiotas podem chegar a 20% ao mês. (A Ascend Nano, em comparação, cobra apenas 2%.)
A Ascend não é a única empresa no Sudeste Asiático que analisa dados de clientes para construir perfis de risco. O Grab, o superaplicativo mais bem-sucedido do Sudeste Asiático, também tenta usar dados obtidos de seus serviços de transporte e GrabPay para avaliar a capacidade de crédito. Outras plataformas regionais, como a GCash das Filipinas e a Momo do Vietnã, também utilizam dados coletados em suas carteiras digitais para ajudar a conceder empréstimos aos usuários.
A Ascend Money é o braço fintech do CP Group da Tailândia, um grande conglomerado com interesses em varejo, agricultura e manufatura. A Ascend começou com pagamentos e transferências de dinheiro, mas as margens baixas levaram a empresa a expandir para outros serviços financeiros. O Ascend Nano foi uma das primeiras iniciativas da empresa, oferecendo “finanças nano,” pequenos empréstimos que podem ser tão baixos quanto $20, para consumidores e pequenas empresas na Tailândia.
O trabalho da Ascend Money em fornecer financiamento às populações não bancarizadas e sub-bancarizadas da Tailândia ajudou a colocar a fintech na lista de 2025 da Change the World da Fortune, que reconhece empresas que promovem o bem através de seus modelos de negócios.
A conexão do Ascend Nano com o amplo CP Group também o ajuda a encontrar novos clientes. Tanyapong observa que muitos de seus clientes, especialmente aqueles que administram pequenas barracas de rua, compram seus produtos no atacado do conglomerado. “Com base em seu histórico de compras, podemos oferecer a eles uma linha de crédito para adquirir da CP Makro [o atacadista cash-and-carry do CP Group],” explica, adicionando que os clientes conseguiram multiplicar suas operações por até duas vezes seu capital de giro.
Tanyapong passou 15 anos na indústria financeira da Tailândia, incluindo passagens pelo GE Capital (Tailândia) e pelo KrungSri Ayudhya Bank. Em seguida, ele liderou o setor de varejo no Krungthai Bank, uma das empresas tailandesas de maior destaque no ranking Southeast Asia 500, ocupando a 57ª posição. Ele se juntou à Ascend Money como co-presidente em 2016.
O mercado de empréstimos em pequena escala é bastante competitivo. Os 5% principais dos serviços capturam metade dos usuários da região, de acordo com um relatório de 2025 da Bain, Temasek e Google. O restante é atendido por uma “long tail de aplicativos menores e agressivos” em mercados com alta demanda por “crédito rápido.” Metade desses serviços encerra as atividades dentro de dois anos.
A Ascend também está explorando outras versões de serviços financeiros “nano,” incluindo seguro e investimento. “Frequentemente descobrimos que nossos clientes não têm nem mesmo seguro,” afirma Tanyapong. “Temos mais de dez milhões de motoristas de motocicleta, e eles estão sempre se envolvendo em acidentes.”
