No contexto atual, em que esquemas de “enriquecer rapidamente” relacionados a criptomoedas e operações de dia dominam as redes sociais, um discreto grupo de trabalhadores comuns está acumulando riqueza significativa por meio de uma estratégia que é notavelmente monótona—e eficaz. Segundo o especialista financeiro e autor bestseller David Bach, dados recentes revelam uma fórmula específica de alocação de ativos compartilhada por centenas de milhares de milionários com contas de aposentadoria: a regra 70/30.
Bach, autor de O Milionário Automático, participou recentemente do podcast The Diary of a CEO para discutir os hábitos dos ricos. Ele destacou estatísticas recentes da Fidelity Investments mostrando que existem agora aproximadamente 654.000 “milionários de 401(k)” nos Estados Unidos, o que significa que sua fortuna é inteiramente derivada de sua conta de aposentadoria, geralmente investida de forma conservadora. O Wall Street Journal chama esses investidores prudentes e abastados de “milionários moderados,” e eles se assemelham fortemente aos “milionários comuns” da UBS.
Ao analisar como esses trabalhadores comuns acumularam tais fortunas, um padrão claro surgiu. Eles não compraram ações meme ou tentaram cronometrar o mercado. Em vez disso, economizaram de forma consistente e seguiram uma combinação específica de investimento: cerca de 70% em ações para crescimento e 30% em títulos para estabilidade.
“A fórmula exata que eles economizaram [foi] 14% de sua renda bruta… e como eles investiram o dinheiro é fundamental”, explicou Bach. “Você precisa estar investido para o crescimento, e crescimento significa ações.”
A monotonia é bela
A divisão 70/30 contradiz as estratégias de alto risco frequentemente promovidas para jovens investidores atualmente. Bach argumentou: “O que é sexy é como você quebra, enquanto o que é monótono é belo” quando se trata de construir riqueza a longo prazo. A alocação de 70% em ações permite uma valorização significativa ao longo das décadas, enquanto os 30% em títulos oferecem um amortecedor contra a volatilidade. Esse equilíbrio ajuda os investidores a “manter o curso” durante as quedas do mercado, evitando vendas em pânico que destroem os retornos.
Bach observou que investidores bem-sucedidos normalmente utilizam fundos de índice para alcançar essa exposição, como o fundo do mercado total da Vanguard (VTI) ou o Nasdaq 100 (QQQ), em vez de escolher vencedores individuais. O objetivo não é vencer o mercado todos os dias, mas deixar a “maravilha dos juros compostos” trabalhar ao longo das décadas.
No entanto, a regra 70/30 é apenas metade da equação. O mecanismo que realmente impulsiona a construção de riqueza, segundo Bach, é a automação. Ele enfatizou que o principal diferenciador entre os ricos e aqueles que vivem de salário em salário não é necessariamente a renda, mas a existência de um sistema de “pague a si mesmo primeiro.”
“A menos que seu plano financeiro seja automático, ele falhará”, alertou Bach. Ele indicou que sete em cada dez americanos atualmente vivem de salário em salário, muitas vezes porque tentam economizar o que sobra no final do mês—que normalmente é nada. Os “milionários automáticos” configuram suas deduções para ocorrer no momento em que recebem, garantindo que 12,5% a 14% de sua renda vá diretamente para suas carteiras de investimento 70/30 antes que possam gastá-la.
Reflita se você realmente quer aquele sanduíche ou bebida
Para aqueles que acham que não podem se dar ao luxo de investir, Bach ofereceu um cálculo desanimador. Ele perguntou aos ouvintes quanto dinheiro precisariam desperdiçar diariamente para desperdiçar $10.000 em um ano. A resposta é $27,40, como um sanduíche realmente caro ou algumas bebidas depois do trabalho. Por outro lado, investir os mesmos $27,40 por dia no mercado ao longo de 40 anos poderia crescer para mais de $4,4 milhões, assumindo um retorno anual de 10%.
Enquanto a regra 70/30 impulsiona o crescimento, a disciplina para encontrar esse capital diário é crucial. “Veremos um aumento de 8 milhões de milionários para 24 milhões de milionários nos EUA em apenas 20 anos,” observou Bach, atribuindo essa explosão de riqueza a dois principais elevadores: ações e imóveis. Com a economia global enfrentando possíveis mudanças devido à IA, Bach acredita que a próxima década representa “a maior oportunidade de construir riqueza em nossa vida.”
É importante ressaltar que a suposição de que a composição constante ao longo de 30 ou 40 anos resultará em riqueza previsível depende fortemente da estabilidade econômica futura, e é um luxo disponível para investidores americanos de uma forma que não está presente em países como, por exemplo, a Argentina. E com as tensões geopolíticas em andamento, custos climáticos e o impacto acelerado da inteligência artificial nos mercados de trabalho, as próximas décadas podem parecer muito menos confiáveis do que os últimos 50 anos. A dívida nacional de $38,6 trilhões da América e as dúvidas sobre a longevidade do dólar como a moeda de reserva dominante do mundo servem como evidências crescentes de que o século 21 está se moldando de maneira muito diferente do século 20.
A geração Z parece estar ativamente ignorando o conselho de Bach. Embora seja verdade que os americanos na faixa de 15 anos até 28 anos estão investindo mais cedo do que as gerações anteriores, eles mostram uma tendência maior em direção a ativos mais arriscados e não tradicionais, uso intensivo de fintech e redes sociais, e preparação relativamente fraca para a aposentadoria. Pesquisas mostram que a criptomoeda é incomumente proeminente para os adultos da geração Z, com 44% a 55% começando com ou usando criptomoeda principalmente, enquanto 32% a 41% possuem ações individuais e cerca de um terço usa fundos mútuos ou ETFs. Alternativas (criptomoeda, mercados privados e investimentos em estilo imobiliário) representam cerca de 31% dos portfólios de investidores mais jovens em uma análise do Bank of America, em comparação com cerca de 6% para investidores mais velhos.
