Um clima quente durante todo o ano, golfar e relaxar com os netos sempre foi o sonho americano clássico de aposentadoria. Embora isso ainda esteja fora do alcance de muitos americanos, a maioria ainda espera e acredita que se aposentará confortavelmente após mais de 40 anos no mercado de trabalho.
Mas o que exatamente significa uma aposentadoria ideal para os americanos? De acordo com um relatório da Northwestern Mutual divulgado esta semana, os americanos acreditam que precisam de US$ 1,5 milhão para se aposentar de forma confortável. Esse valor representa um aumento de US$ 200 mil em relação ao ano passado, mostrando que está crescendo mais rapidamente do que a maioria dos trabalhadores consegue economizar.
O estudo, baseado em uma pesquisa com 4.375 adultos, revelou que a inflação, o aumento na expectativa de vida e a ansiedade crescente sobre o futuro da Previdência Social estão elevando continuamente o número ideal para a aposentadoria.
“O novo ‘número mágico’ reflete uma convergência de fatores — da inflação persistente e da expectativa de vida mais longa à incerteza sobre o futuro da Previdência Social,” afirmou John Roberts, diretor de operações da Northwestern Mutual, em um comunicado. “A aposentadoria está se tornando cada vez mais complexa, e os americanos estão respondendo a isso estabelecendo expectativas mais altas sobre o que precisarão.”
A discrepância entre expectativa e realidade
O problema com a poupança para aposentadoria não é apenas que o alvo é alto. É que a maioria dos americanos está muito longe de alcançá-lo.
Dados do Federal Reserve mostram que a poupança média para aposentadoria de americanos com idades entre 55 e 64 anos é de apenas US$ 185.000, e para aqueles entre 65 e 72 anos, é de apenas US$ 200.000. Isso representa apenas cerca de 13% do que os americanos acreditam precisar para se aposentar confortavelmente, de acordo com os dados da Northwestern Mutual.
Larry Fink, CEO da BlackRock, também tem sido veemente ao afirmar o quão despreparados a maioria dos americanos está para a aposentadoria.
A BlackRock, a maior empresa de gestão de ativos do mundo com US$ 14 trilhões sob gestão, pesquisou 1.000 eleitores registrados, perguntando quanto achavam que precisariam para se aposentar confortavelmente, e a resposta média foi de aproximadamente US$ 2,1 milhões — ainda mais do que o estudo da Northwestern Mutual indicou.
“Isso é muito. Mais do que eu esperava,” escreveu Fink em uma carta aos acionistas de 2025. E “quase ninguém está perto,” considerando que 62% dos entrevistados tinham menos de US$ 150.000 economizados para a aposentadoria (ou seja, apenas cerca de 7% do que acreditam precisar para se aposentar confortavelmente).
É viável alcançar US$ 1,46 milhão?
Para a maioria dos americanos, atingir US$ 1,46 milhão na aposentadoria dependerá fortemente de quando eles começam a economizar.
A Northwestern Mutual fez as contas por nós: supondo uma taxa de retorno anual de 7% sobre os investimentos, um trabalhador a 35 anos da aposentadoria precisa economizar cerca de US$ 385 por mês para atingir US$ 1,46 milhão. Mas se esperar apenas 15 anos antes da aposentadoria, esse valor mensal teria que aumentar para mais de US$ 4.600.
A situação é ainda mais complicada considerando que 33% dos trabalhadores do setor privado não têm acesso a uma conta de aposentadoria patrocinada pelo empregador, como um 401(k), de acordo com o National Bureau of Economic Research. Além disso, 74% da Geração Z, millennials e Gen X afirmam estar tendo dificuldades para economizar para a aposentadoria devido a outras prioridades financeiras, um fenômeno que o Goldman Sachs chama de “vórtice financeiro,” com 42% dos trabalhadores mais jovens relatando viver de salário em salário.
E esse não é um problema que desaparecerá, segundo o relatório de 2025 sobre aposentadorias e insights do Goldman Sachs.
“A realidade de longo prazo de gerenciar prioridades financeiras em concorrência permanece um desafio persistente para um segmento substancial da população trabalhadora, principalmente para aqueles que estão no início de suas carreiras,” afirmou o Goldman Sachs.
É importante ressaltar: “Médias são interessantes, [mas] o valor que você realmente precisa economizar é único para você,” segundo a Northwestern Mutual. “Sua necessidade será baseada no que sua aposentadoria pode custar.” Eles sugerem discutir com um consultor financeiro o que você deseja fazer na aposentadoria, quando planeja se aposentar e qual é a sua expectativa de vida.
A Previdência Social não é mais a rede de segurança de antigamente
Além de os americanos terem que se preocupar em economizar o suficiente para a aposentadoria por meio de um 401(k) ou outras contas de poupança, também há uma ameaça iminente à Previdência Social. Segundo um novo relatório do Penn Wharton Budget Model, o Fundo de Seguridade Social para Idosos e Sobreviventes está programado para se esgotar até 2032 — apenas seis anos a partir de agora. Sem ação do Congresso, os beneficiários podem enfrentar cortes de até 24% em seus pagamentos, de acordo com o Committee for a Responsible Federal Budget.
A média do benefício de aposentadoria da Previdência Social subiu para aproximadamente US$ 2.071 por mês em 2026, após um ajuste de custo de vida de 2,8%. Essa é uma diferença significativa, mas ainda assim insuficiente para cobrir a lacuna de vários milhares de dólares.
Especialistas afirmaram que o sistema de aposentadoria mais amplo dos Estados Unidos recebe apenas uma nota C+, apresentando lacunas persistentes em cobertura, adequação de economia e proteção contra longevidade.
“Os EUA estão no meio das classificações globais, enquanto países como a Austrália lideram a lista,” escreveu Chris Mahoney, líder global em aposentadoria da Mercer, em um comentário de março para Fortune. “Sem reformas, mais americanos correm o risco de chegar à aposentadoria sem renda suficiente — ou as ferramentas para acessar o que economizaram.”
Essa história foi originalmente publicada em Fortune.com
